CAGR calculator – kalkulator stopy zwrotu z inwestycji
Narzędzie Kalkulator CAGR służy do wyliczania średniorocznej stopy zwrotu z inwestycji jednorazowej na podstawie wartości początkowej i końcowej. Wynik oraz skumulowany zwrot przeliczają się natychmiast po wpisaniu danych, bez konieczności zakładania konta czy przesyłania plików na serwer. Ten darmowy CAGR calculator działa całkowicie w przeglądarce i ułatwia porównywanie rentowności różnych aktywów.
Jak działa kalkulator stopy zwrotu z inwestycji
Narzędzie przelicza stopę zwrotu na podstawie trzech prostych parametrów. Cały proces odbywa się automatycznie podczas wpisywania liczb, co ułatwia analizę wyników bez przeładowywania strony.
- Wpisz kwotę w polu Wartość początkowa, czyli kapitał zainwestowany na początku okresu.
- Wprowadź kwotę w polu Wartość końcowa, oznaczającą aktualną lub końcową wartość inwestycji.
- Podaj czas trwania w polu Okres i wybierz jednostkę: lata lub miesiące.
Wyniki, w tym Średnioroczna stopa zwrotu (CAGR) oraz całkowity zwrot skumulowany, pojawią się natychmiast pod formularzem.
CAGR – co to jest i co oznacza po polsku?
Wskaźnik CAGR (ang. Compound Annual Growth Rate) określa stałą roczną stopę wzrostu, która doprowadziłaby kwotę początkową do wartości końcowej przy założeniu corocznej kapitalizacji. W języku polskim stosuje się określenie średnioroczna stopa zwrotu lub rzadziej skumulowany roczny wskaźnik wzrostu.
Miara ta wygładza wahania z poszczególnych lat i przedstawia jedną geometryczną wartość roczną. Dzięki temu pozwala łatwo porównywać ze sobą portfele, fundusze lub pojedyncze akcje o różnej zmienności.
Jak obliczyć CAGR i jaki jest wzór?
Matematyczny wzór na obliczanie CAGR opiera się na proporcji wartości końcowej do początkowej podniesionej do odpowiedniej potęgi:
CAGR = (Wartość końcowa / Wartość początkowa) ^ (1 / Lata) - 1
Jeśli podajesz czas w miesiącach, liczba miesięcy zostaje najpierw podzielona przez 12, aby przeliczyć okres na lata. Odjęcie jedynki zamienia wyznaczony czynnik wzrostu na wartość procentową.
Różnica między CAGR a średnią arytmetyczną
Zwykła średnia arytmetyczna sumuje stopy zwrotu z poszczególnych lat i dzieli je przez liczbę okresów. Ignoruje ona efekt procentu składanego, co przy dużej zmienności rynkowej prowadzi do zawyżenia realnego wyniku.
Wskaźnik CAGR uwzględnia geometryczny wzrost kapitału. Zapewnia realistyczny obraz tego, jaką roczną stopę zwrotu faktycznie wygenerowała dana inwestycja jednorazowa.
CAGR wzór w programie Excel
Osoby analizujące dane finansowe w arkuszach kalkulacyjnych mogą wyliczyć średnioroczną stopę zwrotu na kilka sposobów. Najprostszą metodą jest bezpośrednie odwzorowanie wzoru przy użyciu funkcji potęgowania:
=(Wartość_końcowa / Wartość_początkowa) ^ (1 / Lata) - 1
Alternatywnie w programie Excel można wykorzystać wbudowaną funkcję RRI(liczba_okresów; wartość_początkowa; wartość_końcowa) lub funkcję STOPA().
Często zadawane pytania
Co to jest wskaźnik CAGR i co oznacza po polsku?
Wskaźnik CAGR oznacza skumulowany roczny wskaźnik wzrostu, czyli średnioroczną stopę zwrotu z inwestycji przy założeniu procentu składanego. Określa on stałe roczne tempo, w jakim kapitał początkowy wzrósł do wartości końcowej. W polskiej terminologii finansowej najczęściej używa się pojęcia średnioroczna stopa zwrotu.
Jak obliczyć CAGR – jaki jest wzór?
Wzór na CAGR to (Wartość końcowa / Wartość początkowa) ^ (1 / Lata) - 1. Dzieli się wartość końcową przez początkową, podnosi wynik do potęgi 1 podzielonej przez liczbę lat, a następnie odejmuje 1. Ten kalkulator wykonuje całe działanie automatycznie po wpisaniu danych.
Jak obliczyć CAGR w miesiącach?
Gdy czas trwania inwestycji podany jest w miesiącach, należy podzielić liczbę miesięcy przez 12 przed zastosowaniem wzoru. Na przykład okres 30 miesięcy odpowiada 2,5 roku. Narzędzie przełącza jednostki przyciskiem i przelicza wynik na stopę roczną.
Czy wskaźnik CAGR nadaje się do regularnych wpłat?
Nie, ten kalkulator służy wyłącznie do inwestycji jednorazowych. Modeluje on wzrost pojedynczej kwoty początkowej do kwoty końcowej. W przypadku okresowych dopłat, takich jak wpłaty miesięczne, należy zastosować obliczenia wewnętrznej stopy zwrotu IRR lub XIRR.
Co to jest dobra wartość wskaźnika CAGR?
Nie istnieje jedna uniwersalna norma określająca dobrą wartość wskaźnika CAGR, ponieważ zależy ona od klasy aktywów, poziomu ryzyka i okresu inwestycji. Długoterminowe indeksy giełdowe osiągają historycznie jednocyfrowe lub niskie dwucyfrowe stopy zwrotu, podczas gdy lokaty dają znacznie niższy wynik. Narzędzie przedstawia jedynie wyliczenie matematyczne i nie stanowi porady finansowej.
Dlaczego kalkulator pokazuje ujemny wynik CAGR?
Ujemny wynik występuje wtedy, gdy wartość końcowa jest niższa niż wartość początkowa, co oznacza stratę z inwestycji. Kalkulator wyświetla ujemną roczną stopę zwrotu, aby od razu zasygnalizować spadek wartości kapitału w badanym okresie.
Czym różni się CAGR od zwykłej średniej rocznej?
Zwykła średnia roczna to średnia arytmetyczna stóp zwrotu z poszczególnych lat, która ignoruje procent składany i zawyża realny wzrost przy dużej zmienności. CAGR to średnia geometryczna, która uwzględnia skumulowany wzrost kapitału i połączenie wartości początkowej z końcową.
Polecane
-
The Psychology of Money (Morgan Housel)Dlaczego stały wzrost wygrywa ze sprytnym wyczuciem rynku, w krótkich rozdziałach.
-
Kalkulator finansowy HP 12C PlatinumKlasyczny kalkulator do stóp wzrostu, NPV i IRR.
-
The Intelligent Investor, wyd. 3 (Graham & Zweig)Oceniaj stopę zwrotu jak inwestor wartościowy, z aktualnym komentarzem.
Pomaga utrzymać narzędzia za darmo. ✨
Zdjęcia poglądowe. Jestem Partnerem Amazon i otrzymuję wynagrodzenie z tytułu określonych zakupów dokonywanych za moim pośrednictwem.
